如何評估與改善您的營運資金需求及營運資金比率？

營運資金需求公式如下： 

營運資金需求（WCR）= 應收帳款 + 庫存 - 應付帳款 

• 應收帳款（DSO）：銷售後客戶付款所需的天數越長，營運資金需求越高。 
• 庫存（DIO）：持有庫存的時間越長，占用的資金就越多，營運資金需求也就越高。 
• 應付帳款（DPO）：延長支付供應商的時間有助於降低營運資金需求，但須注意維持良好供應商關係。 

營運資金比率：監控財務健康的重要工具 營運資金比率為公司流動資產與流動負債之比例，公式為： 

營運資金比率 = 流動資產 / 流動負債 

理想的營運資金比率通常介於1.5至2之間，意味著公司擁有足夠的流動資產支付短期負債，財務狀況較為穩健。若比率低於1，則表示可能存在流動性風險，需即時檢視營運策略。 

以下策略有助於企業改善營運資金需求，提升財務靈活性： 

1. 優化應收帳款管理 

• 嚴格執行信用政策，縮短客戶付款期限。 
• 積極追蹤應收帳款，透過自動化提醒系統降低逾期風險。 

2. 提升庫存管理效率 

• 實施即時庫存管理（Just-In-Time, JIT），減少庫存積壓。 
• 定期分析庫存周轉率，避免資金不必要的占用。 

3. 延長應付帳款週期（謹慎執行） 

• 與供應商協商合理延長付款條件，增加營運資金的靈活性。 
• 維持良好供應商關係，避免因延遲付款損害合作。 

良好的營運資金管理能提供企業足夠的彈性，以應對市場變化並實現長期增長。藉由定期監測營運資金需求與營運資金比率，企業可迅速識別財務風險並採取行動，確保資金運用效率達到最佳狀態。 

引進專業的財務與風險管理顧問，如信用保險公司，可以提供即時、準確的市場資訊與分析，協助企業制定有效的營運資金策略，保障企業的財務安全與未來成長。